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股票深度交易心理学:通过正念练习和尖端心理学实现最佳交易表现

读书提升认知。我们共同阅读思考进步。

书的简介

《股票深度交易心理学》一书结合心理学和正念技巧,为交易者提供了一套系统化的交易心理流程,旨在帮助交易者应对心理和情绪挑战,并实现长期自我发展。

本书首版于2014 年。本书作者(美)盖瑞.戴顿(Gary Dayton)是临床心理学博士,同时也是协助交易者提升绩效的“顶尖心理学公司”(Peak Psychology, Inc.)董事长。

书的内容

里探评说:

上一篇文章《智慧的开端:观察呼吸》,提到智慧即【人的行为从无意识变为有意识,从强迫性变为自觉性】,也提到练习正念的最简单方法:觉察呼吸。

《股票深度交易心理学》一书主要讲述,在交易中将【默认心理机制下的无意识行为转换为有意识行为、情绪下的强迫性行为转换为自觉性行为】的正念练习方法,同时提出了一个系统化的【准备=>执行=>评估】闭环交易流程来帮助交易者实现自我发展。

这只是正念智慧的在一个领域的应用,我们也可以把它推及到其他方面。

引言

教人在交易时控制和消除自己的情绪,是行不通的。越努力控制和消除自己的感受,就越是受其影响。

心理学中的接纳与承诺疗法(ACT),让我们接纳自己的情绪和感受,并承诺坚持高价值交易行动,这是很有效的。正念是接纳与承诺疗法的一个核心元素,十分有利于我们的心理状态,甚至能够改善我们的脑部结构。

无论在什么领域,要取得最佳表现,都要经过教练和导师的指导,接受专门培训。这些结构化指导让人有机会学习技能,克服心理挑战。大多数交易者都没有接受过结构化指导,本书致力于改变这个局面。

一、人的心智

1、心理盲点

启发法:用简单的经验、类比、直觉,来解决问题,是人们的默认思维模式。一般情况,走心理捷径,处理问题很高效。但有些时候,简化的心理模式会引起重大的判断失误。(人在面对风险和不确定的情况,应采用审慎思维进行认真理性的分析,而不应顺从心理倾向利用简单的思维模式。)

确认偏误:人们在做出假设之后,倾向于寻求确认自己的假设,而不是推翻自己的假设。我们会自然而然地倾向于寻求与自己的观点一致、能支持自己的观点的数据,并过分重视这些数据。我们有一种强烈的需要,想要证明自己是对的。(寻找证伪信息的能力是不难能可贵的。)

近因效应:我们倾向于更重视最近发生的事件。

后见之明偏差:就是一种“马后炮”,是指人们得知某一事件结果后,夸大原先对这一事件的猜测的倾向。由于事后掌握了数据,导致最初对事件看法的回忆产生扭曲。

禀赋效应:当一个人拥有某项物品或资产的时候,他对该物品或资产的价值评估要大于没有拥有这项物品或资产的时候。

避免心理盲点带来损失的方法:练习正念,专注交易流程,觉察到心理捷径。牢记基础概率、统计数据。有界定明确的进场模式。刻意提出合适的证伪问题。提升专业知识。

2、情绪的影响

“我们在交易中感受到的恐惧无论看似有多么真实,其实大多是来自我们心智的想象。”

应对恐惧和焦虑是许多交易者都要面对的重大挑战。但交易者必须明白,我们永远也无法真正摆脱恐惧和焦虑。这是与生俱来的,每个人都会有,我们感知到威胁时,会产生恐惧,引发“战斗或逃跑反应”(FFR)。这是自古以来,人类和其他物种在进化过程中形成的,用于应对威胁的本能反应。

成功交易者都学会了“坦然接受自己的不适感”。他们养成的习惯并不是努力消除恐惧和不适感,而是不让恐惧和不适感妨碍自己对市场的判断和交易决策。

在交易中,恐惧是导致心态不稳的交易行为和非受迫性失误的最常见的原因。四类恐惧:犯错、亏钱、错失交易机会和错失利润空间。

当情绪主宰了我们的决策,我们就受到“情绪劫持”,这时,你的交易行动完全是由情绪决定的。在这种状态下,注意力只能集中于少数对象,行动僵化,只能做出少数模式化反应。

我们应该学习如何有效地识别和评估情绪,了解情绪背后的含义,在决策中把情绪传达的信息纳入考虑,与情绪反应共存,专注于手头交易任务的高价值行动,而不是努力压制、抑制或控制情绪反应。

3、情绪的重要性

感觉和情绪十分重要。情绪是人体的信号,是人做决策的重要因素,是决策中不可或缺的一部分。对情绪的良好运用可以提高所做决策的质量,倘若缺乏情绪参与,反而会导致决策欠佳,结果混乱。

信息和感觉可以,提供有用的信息;帮助我们加快处理信息的速度,帮助我们集中注意力,帮助我们对决策做出承诺并在做出决策后贯彻始终。

我们要做的是觉察情绪,接纳情绪,获取情绪传达的信息,从情绪下的强迫性行为转换为自觉性行为,而不是试图消除和控制情绪。

应对恐惧、焦虑和压力的最佳方法之一:经常运动锻炼。

二、正念练习

1、想法

观察一下自己的想法,你就会发现想法几乎会连续不断地浮现,永无休止。这就是心智的运行方式:想法总会不请自来,永远与我们共存,我们对它们没有多大的掌控力。

那些喋喋不休的想法,不一定都是对现实的准确反映,我们也不需要一定对它们做出反应或采取什么行动,完全可以观察到但不回应,继续集中注意力做其他事。

2、直觉思维到审慎思维

交易者要明白,心智所说的话未必反映了现实,感觉到的不适情绪不等于预测到交易的亏损。我们需要学会与自己的想法拉开距离,而不是完全听信。

绝大多数人常用的思维模式对于直觉思维过于放任自流。要采取不同的思维模式,很重要也很关键的一步,是发展“正念”这种心理技巧。

正念让我们能够观察自己的想法和感觉,同时让心智保持在当下,让注意力集中在重要的事情上。正念技巧可以让我们免受棘手想法和感觉的支配,避免由于这些想法和感觉而把交易技巧抛诸脑后、令交易脱离正轨。正念可以帮助交易者更灵活地因应市场动态积极作出回应,同时能够增强专注能力,调动审慎思维。

3、正念及作用

正念经常被称为“以一种特殊的方式集中注意力:有意识地、不予评判地专注当下。”

正念是一种通过练习,提升注意力和专注力的心智状态。正念让你能够与自己的想法和感觉分离开来,帮助你专注当下,而非飘到过去或未来。

正念的三大特征——更清明地洞悉市场环境;专注当下;了解想法和感觉只是暂时的事件,未必是现实。可以帮助交易者朝着对特定交易最重要的方向采取行动,以及对自己作为交易者最重要的方向采取行动。

4、正念练习

觉察呼吸:

舒适地坐在椅子上。闭眼,自然深呼吸两次。把注意力转到呼吸上,努力留意呼吸引起的身体感受,比如鼻尖到鼻孔的气息、腹部的起伏。只是观察自己的呼吸,尽量在更长的时间里,把注意力集中在呼吸上。当你注意到心智自由游移了,比如想到一会儿吃什么饭、今天见到了谁,就轻轻地把注意力带回呼吸上,试着让注意力停留在呼吸上。

你会一次又一次地注意到,心智从呼吸上游移开来。也可能感觉无聊。你只要抱着不予评判的态度,接纳这些游移的想法。注意到这些只是想法。不必为此感到难过,也不必为出现了这么多的心智游移而感到困扰。这是自然而然的事。我们的心智就是这样的。只要轻轻地把注意力带回呼吸上。你可能需要反复做几次,这是正常的。只要把注意力带回呼吸上。

这就是正念:观察自己的呼吸,当你注意到心智游移,轻轻地把注意力带回呼吸上。

大约10分钟后,开始把注意力转回你所在的房间。深吸几口气,活动手脚,轻轻伸展身体,同时张开眼睛。

里探评说:练习正念,就是注意力放在某个东西上,当注意到心智游移时,再自然地把注意力叫回来。书中有观察呼吸、声音、行走等方法。如果你观察呼吸就焦虑,或者不喜欢坐着,就可以试试行走。其实明白了原理,随时随地都可以练习正念。

5、交易中运用正念

正念在交易中的作用:调节注意力。更好地觉察到身体感受和情绪,减少控制内在体验的努力。提升情绪调节能力。改变思维角度。

5、认知解离

你在认真观察自己的心智时会发现,它会持续不断地比较、对比、评估、计划,努力解决问题。基本上所有一切都会变成需要解决的问题。实际上,由于我们的心智进化成高明的问题解决机器,解决问题成为我们偏好的思维方式。在这个过程中,我们与心智的内容产生了认知融合,把心智告诉我们的话当成真的。

交易者面临的最大心理障碍在于,我们的心智会把不想要的内在事件(想法、感觉和身体感受)当作需要解决的问题。

认知解离让我们避免听信想法和感觉并据此采取行动。我们不是努力改变或消除这些想法和感觉,只是放下。

正念本身是强大的认知解离方法。练习正念,我们可以体会到,想法是自来自去的。正念可以在刺激与我们的反应方式之间,营造出一个平静的空间。这个平静的空间让我们可以注意到,想法只是暂时的心理事件。当我们与想法拉开距离,我们就可以自由选择采取对交易来说重要的行动。

里探评说:书中有很多认知解离的方法,有兴趣的可以去看看书。主要就是变成一个第三方观察者,观察那些自行产生的想法、意象、记忆、情绪、冲动和身体感受,然后标记它们,并让它们自行离开。或者直接把自己的想法看成别人的想法,也能达到观察者效果。

6、接纳和承诺

大多数人都相信压力是有害的,但研究结果证明,决定害处大小的不是压力本身,而是我们是否相信压力有害。事实上,压力大但不认为压力对健康有害的人,死亡风险是最低的,甚至比压力小的人群更低。

当人们面对恐惧,放下与恐惧抗争,让它自来自去,与此同时,做对自己重要的事情,这时,他们可以取得良好的表现。

接纳是应对棘手情绪的巧妙方式。当我们对想法和感觉抱有开放的态度,加以接纳,同时注意力放在交易任务上。

我们只是要认清高价值行动会为交易带来增值,若想要高效、高明地进行交易,就必须建立对高价值行动的承诺。

要克服棘手的交易情境,需要你付出时间和努力。要实现我们的交易目标,一个有效的方法就是从我们的价值观出发,制订计划,运用正念、认知解离和其他技巧。监测你取得的进展,可以帮助你采取具体行动,有针对性地克服挑战。

三、交易心理流程

我们要利用正念,避免消极情绪、不想要的想法、认知偏差等带来心态不稳的行为。同时我们也要学会运用积极情绪,好的想法来建设性地帮助交易者提升交易表现,这叫积极心理学。

我们要在交易流程中应用高价值交易行动和高价值心理技巧。

1、流程的重要性

交易是概率游戏,只有遵循久经验证的流程,才能让概率发挥作用,实现盈利。

当交易者遵循了包含高价值心理技巧和高价值交易行动的交易流程,就能够更好地避免许多交易者陷入的心理盲点:基础概率忽略、受到显著性和近因效应的诱惑,或者懒惰地用简单的直觉思维替代审慎思维。遵循具体的流程,也有助于减少情绪化的判断和决策。

2、时间框架流程

我们可以从时间框架的角度去考虑交易流程:之前、期间和之后。

“之前”时间框架要考虑的是“高质量准备”。我们可以做一些准备工作,包括专注于从事对交易具有高价值的活动,以及发展与准备相关、对交易具有高价值的思维和心理技巧。

“期间”时间框架关系到“有效交易执行”,我们会讨论与有效执行相关的高价值活动和心理技巧。

“之后”时间框架关系到“建设性自我评估”的心理技巧和活动,在这个时间框架内,我们有意地评估自己的交易表现。

一旦我们明白了每个时间框架内的高价值心理技巧和高价值交易行动,我们就可以评估自己在每一个方面的表现,判断自己在这些方面是强是弱。在这个基础上,我们可以采取步骤,提升交易表现和个人自我发展。

该流程是一个帮助你持续改善的过程。先进行高质量准备,调整计划,在有效执行的过程中,你按照计划采取行动,收集更多表现数据,然后在建设性自我评估中进行评估。接下来又轮到高质量准备,为下一轮的交易做好准备,再执行计划,再评估自己的表现。如此周而复始,直到你实现发展需要的目标。

四、结语

要在交易中取得成功,交易心理只是一个方面,虽然是至关重要的方面。要取得良好的交易表现,有三个基本方面。

(1)宏观经济和市场技术面;(2)资金管理和风险管理;(3)交易心理。若是缺少了技术和资金管理能力,心理学本身并不能让你成为优秀的交易者。

那些在交易公司的交易部门任职的交易者,会有系统性的安排,接受培训。可是绝大多数交易者都得不到外在的系统性安排。如果我们想要真正在交易中有所成就,就必须安排自己的自我发展计划。

里探评说:想做任何事,先干起来。“纸上得来终觉浅,绝知此事要躬行。”